中国半导体可能成为又一个中国钢铁的故事

晨枫

还在大跃进时代，中国就把大炼钢铁作为改变国运的大事。大炼钢铁最后以失败告终，但改革开放后，中国钢铁不顾世界对“夕阳产业”的定义，硬是成长为第一个“中国vs世界”的骨干行业。即使在去产能和新冠肆虐的2022年，中国钢铁产量依然占世界54%。

3 ~7 f& [4 Q5 }2 }$ l中国钢铁也摆脱了只能生产普通钢的囧境，各种特殊钢被一个一个拿下，已经很少有中国急需但不能生产的钢种了。甚至连圆珠笔钢这样实际上没有多大需求、完全可以留给外国专业小厂的钢种也拿下了，尽管在规模经济方面并不合理。

中国钢材还做到了性能高度定向裁剪。欧美不断有“xx项目用中国钢材结果测试中不达标”的案例，但深究一下，原因几乎永远是“中国钢材完全符合招标规格，但在未标明性能上不达标”。钢材有各种性能指标。传统方法冶炼的钢材在性能上实际上是“打包”的，主要性能达标了，次要性能“自然”达标，传统冶炼方法决定了这些性能是相关的，就像红烧肉不必规定必须软烂一样，红烧肉就不可能是外脆里嫩的。

: Q& E* A- G4 D* C" E但中国新式冶炼方法和质量控制可以做到“你要什么性能我就做到什么性能达标，你不要求的就随我了”。这不是偷工减料，只是正常、合理的工艺优化。但这打破了欧美工程设计界的习惯。比如说乙烯过程的换热器具有各种强度指标，但在招标时，低温强度指标没有单列，结果中国钢材造出来的换热器通不过低温压力测试。然而，要是指定低温强度，中国完全能提供达标钢材，否则北方寒冷地区的高铁钢轨还怎么用？当然要加点钱，而且依然比欧美同规格钢材便宜。只是要无底线压价，那就不是中国钢材的问题了。

! u; C1 y/ E  N; \, K中国钢材凭高质量和低成本横扫世界，欧美对中国钢材已经谈虎色变了。

/ X* ~# _- M1 [# v现实地说，在高质量钢和特殊钢方面，欧美并无太大焦虑，焦虑主要在于普通钢。然而，普通钢或许不够高大上，但是在各种工商应用中最常见。不夸张地说，对于钢铁公司，特殊钢赚钱；对于国家，普通钢才是脊梁。
/ d: g/ G4 G( N$ q
中国钢铁的发展不是因为中国人对钢产量有执念，而是因为庞大的基建和工业需求。中国钢材大量出口是中国基建放慢步伐后才开始的。中国之外的基建在规模和速度上与中国没法比，所以中国钢材涌入世界市场后，出现供过于求，大片“扼杀”了本来就在挣扎中的美欧钢铁工业，只是在贸易保护和中国去产能中有所缓解。
$ s# ~) ~- A0 Q3 `5 E; Z
4 n5 s0 `# W5 F  q$ y" Q0 ?欧美非常担心中国钢铁的故事会在中国芯片上重演。
8 O4 H+ ~1 Z) H" G6 D4 t
中国是世界上最大的芯片消耗国。根据美国花旗集团数据，在2022年，按照价值计算，中国消耗了1800亿美元的芯片，占世界总额5740亿美元的31.4%，为最大单一市场。

/ O4 E9 u% r% m5 l% i$ h. i
按照芯片数量，中国国产占比已近2/3，但按照价值，依然只有20%左右
5 U2 I6 ]5 d& w0 \: F( [: [( y
另一方面，中国国产芯片也在迅猛发展。按照芯片数量，中国国产占比已近2/3，但按照价值，依然只有20%左右。显然，中国在高性能、高价值芯片方面还大量依赖进口。
5 A. z# G/ B6 O# Q
这当然是令人遗憾的，也是中国正在发力追赶的。但比照中国钢铁的故事，中国在传统芯片方面的迅猛发展可以比照中国在普通钢方面的发展，这才是脊梁。


1 A/ p. T8 ^2 d8 @: Y中国半导体国产（深蓝）、出口（浅蓝）、进口（灰色）历年走势

中国是芯片进口大国，但在新冠和世界需求下降、国产替代、美国禁运的多重打击的综合作用下，中国芯片进口（灰色）出现大幅度下降，而国产产量（深蓝）迅速恢复，出口（浅蓝）也在加速恢复。
  D( V% c/ @' s( K8 j
0 n8 V. I' y4 E! L' y, P
芯片平均价值进出口差值的大趋势，处理器有所拉大，但其他芯片在持续缩窄

0 X0 O) L3 c2 {5 Q2 P& X( `
中国半导体市场还在继续强势增长
8 t) Z3 K8 m# y8 S- a
最大的问题是，中国半导体市场还在强势增长。这意味着中国具有像“基建拉动钢材”一样的半导体需求-供应链，完全能实现自主增长，然后在国内增长放慢的时候，卷向世界。
( K0 }& [# y2 g* G/ H8 d+ s
/ [: L3 l2 |: |2 E* Z; L美国对中国半导体的打压正在从高端芯片向传统芯片转移，因为美国突然发现传统芯片不仅应用广泛，而且构成高端芯片的发展基础。中国从普通钢到特殊钢的过程很可能在芯片重演。美国（和欧洲）传统工业的重建已经受制于钢铁，未来工业的兴建要是再受制于芯片，那就真完了。
$ [  g; S) ?, V! d! K/ F
美国现在对荷兰、日本继续施压，要求配合对中国封锁传统芯片的生产设备和器材，但荷兰、日本反映冷淡。
- ^4 t% C4 `1 j
在欧美主要半导体制造端供应商中，中国市场占美国Applied Materials的44%，Lam Research的40%，KLA的41%；荷兰ASML的39%；日本东电的47%，Screen Holding的41%，Disco的38%。对于这些主要大厂而言，中国是无可争议的第一大市场。

" P7 r* ?2 X4 e+ F美国可以不顾Applied Materials、Lam Research、KLA的死活，因为半导体出口只占美国外贸的小头，但荷兰对华出口里，半导体是绝对大头，总不能靠第二大出口麦芽汁来平衡对华贸易逆差。日本的情况也没有好多少。

' h9 U2 Y' o( c+ Z, i更重要的是，荷兰、日本指望美国打干脆利落的歼灭战，而没有胃口陪美国打添油战，他们耗不起。在中国加紧打造国产半导体供应链的现在，他们既有动力与中国半导体工业保持友好状态，分一杯羹，又确信跟随美国无底线打压的结果是赔了夫人又折兵。美国以为抓着半导体供应链的缰绳，突然发现手里牵着的只是缰绳的线头，而中国马车还在保持飞奔。
+ _& c' n* {7 G; s8 f& I% c
中国还在继续依靠国家、企业、社会的力量，加大对半导体的投入。集成电路大基金在贪腐丑闻之后恢复运作，据称在2027年前能筹集3倍于美国CHIP法案的投资。美国可以限制美国投资向中国流动，但没法限制长臂都管不到的国际游资，更没法限制中资。中国不是第一桶金时代了，中国现在有钱，缺的是好的投资机会。

- _) c! Z$ l, V6 E# \/ O
9 F# B3 Z6 r) M! O% D与主要半导体经济体相比，中国对半导体的研发投入实际上还是低，有很大的增长空间，这也意味着很大的全行业增长空间
3 E) `5 J% r& s, j
# u& G5 \& b' w3 A2 m. o3 nASML和尼康都明确指出，美欧对中国半导体的发展只有加入还是坐视的区别。中国现有技术能生产7nm甚至5nm芯片。美国对荷兰、日本的施压包括中断对中国设备的技术服务，希望在中国进口的半导体制造设备寿命耗尽后产能塌方。但中国国产线也在加速发力，华尔街不顾政治正确，开始推荐中微半导体和北方华创作为长期投资对象，这也是ASML和尼康不愿得罪中国的原因之一。

中国半导体的前路不会一帆风顺，但发展大势已经清晰。按照价值计算，中国芯片国产化率已经达到20%，在2030年前达到30%没有悬念，很可能达到50%。
; z1 v3 N* [* w2 Y0 Y( }
中国钢铁是在美欧“不注意”中发展起来的，中国芯片能顶着美欧刻意打压而席卷吗？这是事关中美国运的大事。短期趋势美国气势汹汹，实际上是气急败坏，长期趋势看来对美国不利。

征久仁

中国的钢铁进入了自由王国了，但中国的半导体还在必然王国里探索。
* I# J5 A/ C  R. ~重新把轮子发明一遍后，中国的半导体才会进入自由王国。

3 k( Q; j) X: U& w: G如果量子计算或者通信技术有了颠覆性的大发展，中国说不定能够实现弯道超车了。
7 [- y0 c# `+ O$ o

semtex

芯片问题应该不大了。因为我发现简中网上，讨论芯片的热度很低很低了。

晨枫

征久仁 发表于 2024-3-11 14:46
中国的钢铁进入了自由王国了，但中国的半导体还在必然王国里探索。
* V- S2 ~% j! b* b) h& i  [% j重新把轮子发明一遍后，中国的半导体才 ...

0 o: r# W6 }7 x5 q' a这事可能还是平行驾驶，量子、光芯片未必取代硅基芯片，尤其不会取代传统芯片。