特朗普的关税大法好

晨枫

特朗普有一个新宠：关税。这是他词典里最美丽的词。这也是使得MAGA走上MAFA最短的捷径，MAFA当然就是Make America Fail Again。
3 P) ^# O" N4 o% G
3 U# ?3 l( }5 P% {7 P且慢，American已经fail过了？当然，不然你以为美国是怎么从无可争议的超级大国“沦落”到现在靠恫吓维持的超级大国？美国制造业的世界占比曾经近半，现在只有16%。曾几何时，美元是世界上最抢手的货币。犹太人在逃离纳粹魔抓的时候，携带的不是黄金就是美元。战后硬通货就是“美元与其他”。现在特朗普要靠高调威胁金砖国家不得推出美元替代货币了，金砖之间贸易去美元化对美元就是不可承受之重，慢说更大范围的世界贸易了。
0 l1 V+ z2 y9 h4 \! i8 `
6 C0 u+ `. m6 ^$ H; T. m9 x4 ]当然，要是金砖国家真的推出“金砖元”，特朗普的反制武器还是关税。他不打仗，他爱好和平。当然，他爱好和平不是因为对和平有爱，而是战争太贵。
: v6 q1 u: Y7 ~% H  {
7 B% x$ v# |1 R他热爱关税，是因为关税带来国库收入，美国太需要钱了，关税还是不需要国会法案就能征收的税收。

  R5 k$ T% K5 m, M! ?3 L关税还能打击中国出口，扶植美国制造，甚至迫使离岸制造回岸，重建美国制造业。
+ l5 N: W) z$ t- g! `4 U% c& T
多简单，多美妙。可惜完美错过物价和通胀问题，而且这是单行道。
0 Z2 h  J! i  O& M
( o' u- K5 b- M关税是进口端支付的。特朗普的美妙算盘是：中国（和其他向美国出口的国家）为了保住出口份额，将被迫降低离岸价，吸收大部分关税冲击。贸易战1.0证明：这没有发生。原因很简单：全球化的实质是世界经济的分工合作化，中国恰好是全科学霸，所以中国制造无处不在，无可替代。25%的关税依然抵消不了中国制造的不可替代性。结果中国出口不为所动，中国也没有降低离岸价，关税负担基本由美国消费者负担。
3 v9 W% z) [7 Y, q2 r9 k& R, `
* z1 R4 V. Z5 ?' }7 n) ~, D8 |特朗普从《谈判的艺术》时代开始，就坚信：如果你没有杀价成功，那是因为还杀价不够狠。
; c( H4 c7 k) ~1 e% v* R6 T3 _' N
25%关税不够力，那就加！还在竞选的时候，他就宣称要把对中国的关税提高到60%，甚至100%。作为开胃菜，他已经要以中国继续“放任芬太尼流往美国”为名，要加征10%的关税。明天，可能就是新疆棉或者香港人权。后天，再来一个疯老头开车撞人都可能成为加关税的理由。特朗普需要理由吗？他需要理由只是因为貌似需要一个理由。
& \. c; S& e6 ~$ ]
这都不打紧。关键是起到作用没有。特朗普要的作用无非是：1、打击中国出口，2、壮大美国制造。
2 C; O6 p2 _) C6 W! A7 n
进一步提高关税估计会打击中国出口。中国制造在贸易战和疫情中体现了惊人的韧性。在极端降本增效之后，依然在进一步降本增效。当前的机器人化、自动化、AI化正在使“黑灯工厂”星火燎原，使得中国在无意中领导工业4.0新潮流，所带来的劳动生产率和产量质量提高现在还只能想象。中国制造继续保持竞争力领先是中国制造无可替代的关键，而这一点美国关税也阻挡不了。
; E- G% X6 d$ A, p6 Y
疯狂的高关税最终会抵消竞争力优势，使得中国制造也可替代，代价是高物价。如果中国制造的价格为100，关税为60，那美国价格以160为基点。假定日本制造的价格为130，关税为10，对中国制造征收25的关税对日本制造没有帮助。60的关税就肯定能使得日本制造胜出。

问题是，日本制造之需要保持比加了沉重关税后的中国制造便宜一丢丢，就能保持优势，因此会“自然”地把价格提高到150，使得关税后价格依然为160，与中国的160一样，但可以利用美国的政策和公关导向胜出。谁和利润有仇啊。

特朗普会大怒，猛增关税到20，然后日本“自然”地把价格下调到130；再往后，日本就降不动价了，中国制造再次赢回。
0 ]" i7 _4 \- w0 m, U+ B
- r& l1 V+ Y' Z% o* L# k+ |) ~就这样，本来价值100的中国制造被加关税后价值160的日本制造“平替”了，而且价格上去就下不来了。
' Y1 c1 A5 r$ M
' S: M8 u9 d& N1 B" ]" k6 B在理论上，这给美国制造留下很大的利润空间，只要美国制造能以160卖出，就立于不败之地；能降低到150就横扫市场了。但更低就不现实了。首先美国制造先前没有存在感，就是因为成本太高。日本能做到130，美国能做到140就不容易了。其次美国制造不是为了造福人民，而是为了利润，有钱不赚，天诛地灭。

美国制造有动力将降本增效吗？有，但是不大，因为保护主义能带入，就能撤销。资本不想裸奔。降本增效牵涉到的人、事、时间太多，也太辛苦，资本不喜欢辛苦，更不喜欢夜长梦多。
+ C- H8 ^# `3 r5 M
最后买单的是美国消费者，然后回旋镖打到美国制造业，因为消费水平最终也是要打入成本的。
" w: x0 }0 M  F9 j
$ W  ^: [! Q. X$ g4 y# Z/ e) I美国经济能承受再一轮恶性通胀吗？你猜？

/ D8 J3 d6 ?$ Q另一方面，中国出口重点正在转向全球南方，份额已经过半。
  r0 }1 f0 ]" k8 c4 d5 _# p
美国市场是成熟市场，需求大，利润厚，但越来越不可靠。

! W6 U5 M2 ]6 w9 h欧日韩澳市场也是成熟市场。与美国相比，欧日韩澳对中国的出口更多，对与中国打贸易战更加犹豫不定，尽管美国正在力压欧日韩澳加入美国的对华贸易战。
# t; U9 u9 M4 w# ]  Q' x
  [! R& m1 `$ n$ D欧洲电动汽车的关税谈判一波三折，最低价格保护协议仍未落地。但还在谈，就说明欧盟并不想直接开打贸易战。这与道义或者价值观无关，只是成员国对于被中国反制的前景吓住了。

全球南方才是发展市场，需求更大，但利润薄，好在可靠，而且中国在赢得主导地位。

3 y5 {8 e# a1 @6 T: c5 U* p, U' l还有人记得真维斯牛仔裤和蛤蟆镜吗？如今的人们可能只有从关于80-90年代的电视剧里结识这些东西了，但这些才是第一波冲入中国市场的进口货主力，三洋四喇叭、西铁城石英表比较高大上了，尽管奔驰（那时还在用新华社通译名本茨）甚至波音都已经在买了。如今，中国向全球南方可以提供从T恤、冰箱到电动汽车、C919到抖音、拼多多的全频谱产品，也只有中国做得到这样的全频谱提供。

; Z7 B( T; f7 v- U+ g9 N- N利润是重要的，但稳定更重要。中国经济就是从薄利多销走过来的，还要继续走下去。中国人与利润没仇，但中国人更懂得回头客的道理。

5 Z* H# Z, }. l  Y7 }. }5 Q  _5 t, e同时，美欧日是存量市场，全球南方才是增量市场。中国制造正在寻找新的、更可靠、更有发展的出路。中国制造不会因为对美国出口下降而发展受到限制。相反，美欧日要用关税把中国制造屏蔽在外，通胀是直接后果，自己的对华出口雪崩的影响也不可小觑。

在壮大美国制造方面，资本不愿意投入见效慢的制造业、人力资源不足、工业基础需要全盘重建，这些都是老生常谈了。美国制造业已经悬浮了，谁都挂在中国供应链上，关税提高他们的成本，有人估计，特朗普的新增关税首先要对付的不是外国政府，而是美国公司，各种豁免申请必将如雪片一般飞向华盛顿。但豁免多了，关税还有意思吗？
1 Y3 H; C( C! I  E/ @
现在有一个难以启齿的问题：重建所需要的工业装备有很多需要来自中国。美国造什么都慢、都费钱，进口中国工装再加60-100%的关税，这就是不可承受之重了。

美国可以针对性地豁免，但还要看中国是否配合。中国如果对出口美国的工装征收出口税呢？
  [$ G7 a& _6 T- N" p9 g- |
特朗普用关税把美国通胀搞上去，美联储就被迫再次加息，美国经济受到通胀和高利息的双重挤压，还想重建制造业？做梦吧。仅剩的制造业怕是也要断气。
/ g- H/ ^( G8 b% }, u
, r& [0 B9 ?7 O2 c. A' v- H+ A通胀、失业率将是粉碎特朗普关税大梦的最有力武器，而不是中国的抗议和反制。
7 S2 D% }7 ?  g! _; k; d2 o
特朗普是房地产商人，他的本能是把房地产炒上去，放到国民经济，这就是股市。但高房价对普通人的生活不是他的问题，同样，通胀和失业率也是他看不到的。

这才是MAGA通向MAFA的捷径。

小木

美国还有16%吗。。。果然瘦死的骆驼比马大

料理鼠王

小木 发表于 2024-12-3 22:18
美国还有16%吗。。。果然瘦死的骆驼比马大

: d  F+ I2 K6 l6 [1 Z. Q4 M8 w这就要看怎么收集数据。
+ r0 e6 ~; S; L: r7 o- w例如水果的产品，看怎么计算。
但不少老牌公司，还是有竞争力的。

晨枫

小木 发表于 2024-12-3 08:18
美国还有16%吗。。。果然瘦死的骆驼比马大

看到的数字有很多，低的只有12%，我取高的。美国制造业很大一部分用于国内消耗，食品、化工、轻工、汽车都这样，所以国际市场上无感。

鳕鱼邪恶

上帝给你关上门，必定给你开一扇窗。
5 s: e, C3 C$ g; s5 E( f8 D
$ T& s+ \* k, N/ n. @川普这个美国的上帝，用关税关上美国的门，给开了个啥窗呢？按照川普的许诺，是给美国人工作，尤其是给美国红脖们工作。
! }% _6 Q# R$ }7 Q6 R) F
那么，如果川普给中国企业提出优厚条件来美国建厂，甚至美国银行给贷款，会不会挺合乎逻辑的？

晨枫

鳕鱼邪恶 发表于 2024-12-3 20:36
1 v/ z2 ~5 e* [. F* p上帝给你关上门，必定给你开一扇窗。
3 i8 I1 Y$ Q: m( x, {' ~
- c! F: T$ `0 Q8 l% [4 P. P4 ]. Y川普这个美国的上帝，用关税关上美国的门，给开了个啥窗呢？按照川普 ...

$ c/ d  M+ b* n他可能有这个想法，就看中国会不会干了。

鳕鱼邪恶

晨枫 发表于 2024-12-4 11:49
# Z" r1 s" a# g0 d他可能有这个想法，就看中国会不会干了。

最不可能答应的估计还是美国的建制派；如果川普搞定了华尔街，呃，就是令华尔街也有利可图，那么建制派们就成了无水之鱼了，不足为虑。

兔子呢？如果能有这个机会，基本等同于同时拿下了美俄～
% ^/ a" e) u. m" E$ \' a4 m
- `# ~7 g6 J/ e3 X! E8 A  t我靠，我是不是脑洞实在太大了～