世界能源市场要大乱了

晨枫

乌克兰战争一打，欧洲的能源格局就全乱了。欧洲25%的石油、40%的天然气、45%的煤炭来自俄罗斯，现在要减少，美英站着说话不腰疼，欧盟也要统一立场，在2030年前完全摆脱俄罗斯能源。只有德国还不甘从命，德国55%的天然气都来自俄罗斯。

美国与欧盟打成协议，年底前增加向欧洲供应150亿立方米天然气，加上现有的220亿立方米，加起来370亿立方米。但这只有欧洲每年从俄罗斯进口的1550亿立方米的1/4不到。美国保证2030年前向欧洲供应500亿立方米，依然只有俄罗斯天然气的1/3。欧洲在向卡塔尔增购，但卡塔尔的天然气都是长期合同，现有产量不能转售，增产则填不满这个大窟窿。

美国天然气只能以液化气形式运到欧洲，成本大大高于俄罗斯的管道天然气不说，美国实际上没有现成的运能，码头和船都不够。如果要急速扩张，码头需要扩建，船要加紧建造，可能会敲到中国的门上。日韩的造船产能跟不上这样急速扩建的要求。到时候，江南的船坞一边造004，一边造美国的液化气船，两边都热火朝天，可能是好玩的景象。

这个问题对加拿大的油砂油也一样。加拿大已经宣布，要每天增产30万桶石油，供应欧洲盟国。加拿大的油砂油产地基本上都在西部，加拿大西部的输油管主要是南北向的，通往美国墨西哥湾地区，美国宾夕法尼亚页岩油则通过同样南北向的输油管输往加拿大东部的炼油厂。根本没有东西向的输油管。这个奇怪的格局是美加经济高度一体化的结果，但也造成了西部油砂油实际上很难输送到东部再装船运到欧洲。最后可能是加拿大西部的油砂油补足美国需求，释放出来的美国进口转往欧洲。加拿大的油砂油没有别的出路，只能贱卖美国，便宜了美国，还让美国做了好人，高价进口油转手给了缺油的欧洲。

不过天然气还是解决不了，欧洲还不知道怎么最后解决天然气问题。

俄罗斯也不让欧洲气定神闲地摆脱，普京已经要求出台政策，“不友好国家”将只能用卢布支付俄罗斯的石油和天然气。欧盟和G7拒绝了，并指责俄罗斯违反合同。这是荒唐的。欧美可以制裁为名任意减少从俄罗斯购买的石油、天然气，俄罗斯当然可以反制裁为名改变支付方式。对于欧盟来说，手头没有卢布，要么从货币市场上买卢布支付，托高卢布币值，抵消制裁威力，要么通过中国、印度等俄罗斯友好国家购买卢布，也要托高卢布币值。欧盟坚持拒绝用卢布支付，就看欧盟的嘴硬，还是俄罗斯按在管道龙头上的手硬了。欧盟要用拒买俄气勒死俄罗斯，就别怪俄罗斯抢先用断气冻死、勒死欧洲了。

俄罗斯的这一政策不仅是给欧盟出难题，也是保护自己。欧盟可以在收下俄罗斯石油、天然气后，把付款打入被冻结的俄罗斯银行账号，美元和欧元只进不出，一方面欧洲没有违约，另一方面俄罗斯还是拿不到钱。用卢布结算就避免了这种可能性。

俄罗斯的石油、天然气将大批转向中国，少量转向印度。

问题是，全球石油、天然气消耗量大体不变的话，美国、加拿大增产的部份最后将置换其他产地，谁呢？

中国石油来源很广，中东、委内瑞拉、安哥拉、俄罗斯、美国都有。俄罗斯的量大增后，安哥拉应该不会动，中东也少动为宜，美国肯定会减少，委内瑞拉就看美国是否真的重新进口了，是的话，这一头也会减少，海上绕过来太远。

中国天然气来源主要是澳大利亚、卡塔尔、美国，俄罗斯天然气大增后，澳大利亚和美国估计就要被置换了。澳气现在与美气竞争日韩市场，可能会置换美气，而美气去欧洲。

这样，能源市场分为东西方两大板块，倒是脱钩了，只有中东两头均沾了。

能源板块脱钩的结果是，美国赚了，加拿大也赚了，澳大利亚可能持平，俄罗斯看中国是否把欧洲的份额都吃下来，是的话，持平，否则要缩减一点，但中国最赚。

中国在发展过程中，一直为能源安全和价格所苦。“套牢”俄罗斯石油和天然气后，而且沙特进口石油用人民币计价后，石油价格因为用人民币结算而收益，一开始会是国际市场价格的简单兑换，很快会形成相对独立的标准价格，不同计价货币正是美国和欧洲有分别的石油价格的由来。定价权是中国一直渴望而不可得的，何况石油定价权。

中国的天然气价格肯定降下来了。管道天然气永远比液化气便宜。中国现在管道气不足，只有用卡塔尔和澳大利亚的液化气不足、补足，并承受相应的成本。未来俄罗斯管道气丰沛了，价格大幅度下降。

天然气是碳氢燃料，但也是自然界里最低碳的燃料，是无碳化的必要过渡。俄气将大大减轻中国无碳化的压力，短期内，俄煤还可以补足中国的煤炭需求。过去铁路是往西重车、往东空车。现在往东可能比往西更重，要运不过来了。煤炭、铁矿砂、粗钢、石油都要竞争铁路运力。可能需要大力加建通过中亚、蒙古的铁路，现有的不够用了。

欧洲是最大的输家。低价的俄罗斯石油、天然气没有了，被迫用高价的美国液化气和卡塔尔甚至澳大利亚液化气，石油也要舍近求远。无碳的光电、风电要大发展，则要求中国。

都说芯片如何如何，能源才是要命的，一天都不能缺。能源一涨价，通胀立刻起飞。欧洲虽然富庶，但实际上是比美国还要一手进一手出过日子的的，高度福利化把政府的膘消耗光了，民间也因为高度福利化而没有贴膘的习惯和必要，对大幅度通胀的承受能力在发达国家里其实最低。未来很长一段时间里，欧洲将被能源包袱压得透不过气来，加上新冷战的军备竞赛压力，经济、政治都会受到影响。欧洲追着中国挑事的劲头可能会低一点。

美国在能源这一块是赚了，但更大的经济方面与欧洲连得很紧。欧洲病了，美国不可能独善其身。北约活过来了，但美国要保持领导，必须付出比欧洲更多，否则被“篡权”都不一定。美国的首要战略对手依然是中国，但欧洲“临阵脱逃”了，美国独力能压得住中国崛起吗？

小布什一上台，就把中国定位于战略竞争对手，随后就是向台湾出售P-3C反潜机和8艘常规潜艇（潜艇最后因为落实不了，泡汤了）。但本拉登一跃而出，911给中国带来20年的发展窗口。特朗普发动贸易战，拜登把中国作为头号敌人，普京一跃而出，不知道这一次能给中国带来多长的窗口期。机会只给做好准备的人。中国做好准备了，而且中国并没有期待机会，准备孤军奋战的。但机会来了，为什么要推开呢？

晨枫

旺旺的考拉熊 发表于 2022-3-26 11:23
德国总理昨天已经说了，去除对俄罗斯能源依赖的过程已经开始，会比很多人想象的都要快，而且是不可逆的。感 ...

就看苦日子里的欧洲对中国怎么办了。要是欧洲软脚了，美国独力是压不住中国的。

晨枫

征久仁 发表于 2022-3-26 11:45
中俄油气交易使用欧元结算（有可能变为人民币卢布双边互换），俄罗斯将自身出口的油气使用卢布结算，加上沙 ...

美元武器化的威力巨大，但威力是双向的，伤人和自伤。在美国喝凉水也碜牙的时候，自伤更大。沙利文和拜登气势汹汹，但耶伦放软话，不是偶然的。

晨枫

IceCow 发表于 2022-3-26 12:33
欧洲因为减碳把自己忽悠拐了。德国要暂停核电站和燃煤电站退役，甚至在考虑重开关闭的煤矿。办法总会有的。 ...

然后中国强力批判欧洲开减碳的倒车！这可好玩！

晨枫

旺旺的考拉熊 发表于 2022-3-26 14:52
北海石油确实要加大开发力度了，前些天就说了，至于德国总理说的这个，我不觉得是吹牛，现在欧洲对俄罗斯 ...

欧洲要增加从中东的油气进口真不是一时半会就能做到的，但俄罗斯要对欧洲断气真是可以一夜之间做到，断油就要难得多。

天然气像电力，随采随输随用，没法储存，也很难立刻大幅度增减。但俄罗斯和欧洲就卢布结算问题真的顶起来，断气是分分钟的事。记得2014年前俄罗斯对乌克兰就干过这个。

晨枫

旺旺的考拉熊 发表于 2022-3-26 15:36
不仅是德国，包括荷兰比利时等欧洲从俄罗斯进口油气的大户，短期内还是会从俄罗斯进口一部分，但是确实在 ...

但俄罗斯坚持用卢布支付怎么办？

晨枫

可梦之 发表于 2022-3-26 16:08
俄罗斯央行按照5000卢布一克固定价格收黄金。要买天然气，拿卢布来，没卢布，拿黄金来换。 ...

黄金怎么支付呢？飞机运到俄罗斯去？存在欧美银行划账，俄罗斯是不会接受了。

晨枫

semtex 发表于 2022-3-26 19:00
Saudi Arabia is in active talks with Beijing to price some of its oil sales to China in yuan

这里 ...

这是比接受人民币买沙特原油还要重大的事情。这是用人民币对部份沙特原油定价，等于世界上除了美元定价的德州石油、欧元定价的北海石油外，现在有了人民币定价的沙特石油了。接受人民币结算都是小事了。

晨枫

tangotango 发表于 2022-3-26 23:13
能源去俄化不仅需要各种合同来源的重新谈判，更需要基础设施建设的改变，比如大力建设LNG码头和船 ...

欧洲政治再转向将有两个因素推动：1、能源价格暴涨带来的持续高通胀和经济、民生压力，2、对俄罗斯威胁的再认识和看到乌克兰冲突中西方自己的责任。以此延伸，也会对过去几年的反华燥热重新思考。

晨枫

史节 发表于 2022-3-27 03:39
如果事情的基础建立在人可以飞的基础上，其实很多问题就可以不谈了。可问题在于人不可以飞。
我们生活在 ...

是的，乌克兰战争迫使欧洲重新认识自己的真实地位：除了自我感觉良好，实际上经济、安全都很脆弱了，而且靠自己的力量修不好了。这次最大的不同是：德国垮了，欧洲的火车头垮了。以前所有问题的时候，只要德国火车头还在拉，欧洲列车好歹还是在走，向2008年经济危机的时候。现在不一样了。断绝俄罗斯能源、失去俄罗斯市场对德国的打击最大。看看这些天那个绿党外交部长就知道德国政治风向要转，作为外交部长，她现在应该是最活跃的，但是没什么声音，因为她和她的党的政治主张在现实面前完全不合时宜了。

晨枫

水风 发表于 2022-3-27 08:40
实际上，是三个因素。最重要的一个就是美元的循环周期又到了。鹰酱剪羊毛的季节又来了。

为了保证鹰酱剪 ...

这一次，欧洲可能真的要被干趴下了。李鸿章要是活过来，要大呼看不懂了。

晨枫

看客 发表于 2022-3-27 08:50
连虚名都算不上。
如果以人民币计价但以美元结算，预期人民币升值而美元贬值，那么说好一桶油1000人民币 ...

计价的意义正在于与结算货币一致，否则只是“可使用”而已。当然，用人民币定价，这算成美元付款，也是可以的，不过这就脱裤子放屁了。

晨枫

水风 发表于 2022-3-27 09:59
灰常同意。这次欧洲是在劫难逃了。乌克兰一开打，就急轰轰的把能打的牌都打干净了。也就法国清醒一点，但 ...

英国跳得最高，可能也有从脱欧、派对门转移视线的因素。但尘埃总有平定的时候，那时约翰逊大概下台了，但还可以鞭尸嘛。

晨枫

水风 发表于 2022-3-27 11:06
转移视线是一定的。

英国两党轮换过后，讨伐是有的。但从来没见过前任被关监狱这种事情。要说秋后算账这 ...

秘鲁也不差过去20年里基本上每一个卸任总统都因为贪腐关监狱了。本来不知道也不大关心，到秘鲁旅游的时候才知道的。这到底是民主的胜利，还是民主的讽刺，就好玩了。这些总统都是选出来的。

对了，有一个没关监狱，自杀了，没来得及。

晨枫

grass 发表于 2022-3-28 16:12
别的先不扯，大家拿的油砂可以开采了

各大公司在犹豫：这反弹是暂时的，还是长久的？油砂油投下去，没有至少20年的盈利前景，根本收不回来本钱。