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标题: 小议存款保险制度 [打印本页]
作者: martian    时间: 2015-1-14 17:05
标题: 小议存款保险制度
本帖最后由 martian 于 2015-1-14 17:05 编辑 0 N' v# M& _: K9 P
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存款保险这事大家都知道吧！最近挺火，写点东西谈谈存款保险这档子事儿。6 L$ c/ y2 v0 e1 B2 K; L7 E! n6 Z

, b3 B# L9 M! Q- V7 H存款保险面临的问题大致分为3个，逆向选择，道德风险和雇主-代理人关系。% X; L( W' q7 @% H. ~' L

4 y% k1 ~9 [4 A8 }; l; n假设松鼠银行有一笔存款想要放贷，有2个人找上门来要求贷款，分别是神牛和懒猫猫。他们从事相同的行业，但是神牛的企业经营不善债台高筑，懒猫猫的就好很多有稳定的资金流。对于松鼠开出的贷款利率神牛毫不犹豫的答应了，人急着用钱要不公司就得关门大吉，而懒猫猫表现的犹犹豫豫，几次上门商谈降低利率。
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松鼠该如何决定贷款的发放？请注意松鼠银行并不彻底了解神牛和懒猫猫的经营状况也就是信息不对称。从利润的角度考虑松鼠把贷款放给神牛以获取最大的利益，这样逆向选择的问题就出现了。神牛要是资不抵债，银行的贷款就成了坏账，而经营状况良好的懒猫猫因为考虑到资金成本过高反而没有得到贷款。" \4 f4 K7 |  u( |# Y/ B! o

# ~8 u, G! H4 Y+ {# X% P6 \神牛拿到贷款后急于扭转企业的逆境，没有遵守贷款协议上的要求把钱用于自营项目，反而投资高风险行业甚至去澳门赌场一搏。这种行为给松鼠银行带来了道德风险，神牛他不遵守协议导致银行出现坏账的可能性急剧上升。3 s) ^" J1 p5 P2 u% f# P; a! S
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话说懒猫猫要开一家新店，雇佣喜欢就捧捧场当经理，说好每年利润的10%作为奖金。第一年喜欢就捧捧场累死累活把店打理的很好，年底拿到了奖金。第二年喜欢就捧捧场不乐意了，玩命干赚到的钱最终归自己的太少。于是喜欢就捧捧场开始向供货商索要回扣。这样喜欢就捧捧场轻松赚到了相当于10%奖金的收入。供应商为了维持原有的利润自然要把价格相应的提高，成本计入了懒猫猫商店里。懒猫猫和喜欢就捧捧场之间的矛盾就是雇主-代理人问题。) G" x; S0 ?$ e6 L' `

) V& p4 U, @0 D& L7 x现在回到存款保险制度上来，政府重点考虑的是道德风险。一旦该制度付诸实施松鼠银行就有动力贷款给神牛这样的企业以获取更高的利润，反正出了事有存款保险兜底哈，也就是说存款保险激励银行从事高风险的活动。
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一般的储户没有监管银行的能力，但是一小部分大型企业为了自己资金的安全会考察开户银行，当发现银行在经营上冒过大的风险时就会通过提款来对银行施加约束。有了存款保险后，存款者们知道一旦银行倒闭他们不会受到什么损失，因而他们没有理由对银行施加约束。
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( ?0 I/ X" o' _大银行真的不能倒闭？
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由于大银行的倒闭对整个金融体系会造成巨大的冲击，搞不好形成连锁反应牵连到大批健康的金融机构，监管者自然不愿意让大银行倒闭。如果监管部门只在50W的限额内赔偿储户，存款超过50W的大储户在银行倒闭时将遭受损失。这会激励大储户检查银行的资产负债表和表外业务来监督银行，如果认为银行的经营风险过大，他们就会从银行提款。为了避免大储户提款造成损失，银行会倾向于从事低风险的活动。然而，当银行大到不能倒闭时，大储户知道银行太大了不可能倒闭，他们就失去了监督银行活动的动力。大银行难以倒闭的政策导致的结果就是：大银行从事高风险业务的可能性更大，从而倒闭的可能性更大。
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2 V! S" q$ k( X1 x大银行不能倒闭的另一个问题是造成不公平，小银行能倒闭对储户造成损失，那么储户会优先选择不会倒闭的大银行，小银行处于不利的竞争地位。2 ]( S" |; i7 }5 F/ K
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松鼠银行在火星上是第一大银行，由于松鼠整天沉溺于爱坛造成巨额亏损。作为全体火星居民雇佣的监管部门负责人万里风中虎和老马丁该怎么处置？要松鼠倒闭，还是睁一眼闭一眼。要是倒闭了就要从存款保险里拿出一大笔钱来补偿储户，松鼠银行实在太大了以至于全部保险费拿出来都不够赔付金额。为了保住银行万里风中虎和老马丁千方百计游说议会维持银行的存在。为了摆脱困境松鼠大幅提高存款利率吸纳存款，同时降低贷款利率争夺更多的贷款者。于是乎松鼠银行的作为成了一个黑洞大量吞噬资源，导致其他银行存款不足，贷款无法发放生存日益艰难，时间长了出现经营困难的银行逐渐蔓延。
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虎大和老马丁决定实则损害了他们的雇主，全体火星居民的利益，雇主-代理人矛盾由此体现出来。存款保险制度出台后，监管者能否坚决执行不放水是个很重要的条件。“活死人”银行事实上变成吸血鬼，从健康的银行吸取血液导致危机蔓延。1 x. o* r: X* J+ Y7 D% d
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这个的存款保险制度呼之欲出，大家不妨从公布后的细节上揣摩上述提到的几个问题，这些实例在现代银行业中确实出现过的。存款保险制度的重点在于对银行的监管，既要从风险方面也要从银行的资本充足方面，等等。0 o; T# y. P' E4 M" s' V1 l

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作者: 懒猫猫    时间: 2015-1-15 11:50
难道即将出台滴存款保险只是针对企业的吗，私人存款还没有存款保险？% C0 Q4 d1 C8 g) H5 `: v# N
话说小五那么能干，俺只有被她雇用滴份儿啊
作者: 齐的隆冬强    时间: 2015-1-15 17:05
懒猫猫 发表于 2015-1-15 11:50
( l: K5 F  S/ s8 f7 O: W3 S! k4 H- H难道即将出台滴存款保险只是针对企业的吗，私人存款还没有存款保险？
3 \0 g/ A$ H( e9 s3 }4 S话说小五那么能干，俺只有被她雇用滴 ...

7 {+ R/ G9 i7 I9 p) X 你们说的这是国内的吧，我发现你们在这国外的，比我们这些土鳖还上心这种事情，只能解释成懒猫猫你的小钱钱实在是太多了
作者: 禅人    时间: 2015-1-15 19:52
嗯, too big to fall , 大到不能倒！ 话说赔50万,比小红点国的多多了
作者: 孟词宗    时间: 2015-1-16 04:10
存款保险制度主要是针对挤提并保护中小客户的利益的。例如美国的存款保险制度是有鉴于大萧条时期银行由于挤提而连锁倒闭而出台的政策。当时由于银行连续倒闭，很多人的一生积蓄血本无归。这不但是个经济问题，更是政治问题。所以用存款保险制度来保证一定上限的存款安全是维护社会安定的需要。所以这里要算的不光是经济账更重要的是政治账。9 O" z2 ~" H: C! S9 w9 M
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至于存款保险制度会刺激银行的冒险行为。事实证明这其实是不成立的。盖在没有银行保险制度的时候，美国经历了大萧条，而银行倒闭最多的就是大萧条时期。大萧条时期之前则是所谓的“咆哮的 20 年代”。当时银行进行了各种各样的高风险投资。
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* r( `& ^( \* ]; B, D/ J* V1 U事实上，在大萧条之后，各国都认识到银行必须是被国家控制并监管的。所以才有各种大同小异的银行法出台。而且银行的经营范围被做了详细规定。不同经营范围的银行是要遵守一系列法规的。对于高风险投资，事实上不是任何银行都可以做的。而2008年的财政危机恰恰是由于美国在此之前放松了对银行业和高风险投资的监管才导致次级债危机并引起连锁反应。
作者: 财迷心窍    时间: 2015-1-16 13:17
目前中国特色就是谁也不能到，中国债卷目前好像还是0违约的。
作者: 一叶飞刀    时间: 2015-1-17 22:06
本帖最后由 一叶飞刀 于 2015-1-17 22:29 编辑 ; V, N# W# \* ^" E& h& O' K9 R0 D
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几乎每句都是错的4 D4 l  j( ~* X. R

- o6 l/ v+ [) j$ ]/ O存款保险这事大家都知道吧！最近挺火，写点东西谈谈存款保险这档子事儿。
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存款保险面临的问题大致分为3个，逆向选择，道德风险和雇主-代理人关系。
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假设松鼠银行有一笔存款想要放贷，有2个人找上门来要求贷款，分别是神牛和懒猫猫。他们从事相同的行业，但是神牛的企业经营不善债台高筑，懒猫猫的就好很多有稳定的资金流。对于松鼠开出的贷款利率神牛毫不犹豫的答应了，人急着用钱要不公司就得关门大吉，而懒猫猫表现的犹犹豫豫，几次上门商谈降低利率。+ R1 Y/ R+ s, x

2 W9 g6 O; T$ o, \' m) S松鼠该如何决定贷款的发放？请注意松鼠银行并不彻底了解神牛和懒猫猫的经营状况也就是信息不对称。从利润的角度考虑松鼠把贷款放给神牛以获取最大的利益，这样逆向选择的问题就出现了。神牛要是资不抵债，银行的贷款就成了坏账，而经营状况良好的懒猫猫因为考虑到资金成本过高反而没有得到贷款5 L, ~- l% W7 K' A" \/ e
管你说的天花乱坠，没有抵押免谈，银行是凭抵押放款的，出了问题处置抵押品。9 h) s( ~7 ^+ N  _
神牛拿到贷款后急于扭转企业的逆境，没有遵守贷款协议上的要求把钱用于自营项目，反而投资高风险行业甚至去澳门赌场一搏。这种行为给松鼠银行带来了道德风险，神牛他不遵守协议导致银行出现坏账的可能性急剧上升。很多贷款都是银行直接付给收款人，以保证借款人将借款用于声明的用途，这种手段能防止大部分改变用途带来的风险。
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话说懒猫猫要开一家新店，雇佣喜欢就捧捧场当经理，说好每年利润的10%作为奖金。第一年喜欢就捧捧场累死累活把店打理的很好，年底拿到了奖金。第二年喜欢就捧捧场不乐意了，玩命干赚到的钱最终归自己的太少。于是喜欢就捧捧场开始向供货商索要回扣。这样喜欢就捧捧场轻松赚到了相当于10%奖金的收入。供应商为了维持原有的利润自然要把价格相应的提高，成本计入了懒猫猫商店里。懒猫猫和喜欢就捧捧场之间的矛盾就是雇主-代理人问题。 6 P9 }! U( R! O5 p0 Y5 U& V
现在回到存款保险制度上来，政府重点考虑的是道德风险。一旦该制度付诸实施松鼠银行就有动力贷款给神牛这样的企业以获取更高的利润，反正出了事有存款保险兜底哈，也就是说存款保险激励银行从事高风险的活动。" e4 Y. {; u* F7 B5 A0 z  ~- w2 j
存款保险兜底都的是小存款人的底，不是大存款人的底，更不是银行的底，如果连存款安全都成了问题，那么银行的资本金已经早亏完了，开银行就是为了赔钱玩的，顺便祸害一把金融秩序？你想祸害金融秩序，先过银监会的坎。3 z2 z! b4 J; i& N

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" A$ M% y6 w7 ?# x( Y一般的储户没有监管银行的能力，但是一小部分大型企业为了自己资金的安全会考察开户银行，当发现银行在经营上冒过大的风险时就会通过提款来对银行施加约束。有了存款保险后，存款者们知道一旦银行倒闭他们不会受到什么损失，因而他们没有理由对银行施加约束。' Q9 y) p' k+ V
保障上限50万，大型企业资金远超50万，基本等于大型企业不在存款保险保障范围之内。约束银行是银监会的事，不是存款人的事。另外注意，本段与下一段矛盾
) I1 C  O" T, ?- V2 U大银行真的不能倒闭？
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由于大银行的倒闭对整个金融体系会造成巨大的冲击，搞不好形成连锁反应牵连到大批健康的金融机构，监管者自然不愿意让大银行倒闭。如果监管部门只在50W的限额内赔偿储户，存款超过50W的大储户在银行倒闭时将遭受损失。这会激励大储户检查银行的资产负债表和表外业务来监督银行，如果认为银行的经营风险过大，他们就会从银行提款。为了避免大储户提款造成损失，银行会倾向于从事低风险的活动。然而，当银行大到不能倒闭时，大储户知道银行太大了不可能倒闭，他们就失去了监督银行活动的动力。大银行难以倒闭的政策导致的结果就是：大银行从事高风险业务的可能性更大，从而倒闭的可能性更大。
& q' B( G: j" g# J! X储户没有任何办法能检查银行的资产负债表和表外业务——如果从公开的信息能看出银行有问题，远在在此之前，监管机构就已经出手了。资本充足率这个东西是吃干饭的？另外中国还有个特色的东西：存贷比。楼主老假定银行最喜欢干的事就是赌博，早点破产算完。另外注意，本段与上一段矛盾% H* y( t% @% F+ I; r
大银行不能倒闭的另一个问题是造成不公平，小银行能倒闭对储户造成损失，那么储户会优先选择不会倒闭的大银行，小银行处于不利的竞争地位。8 j; g+ \: E" W3 g/ N) Q# I( F5 ^, b" D
正好相反，存款保险对大银行不公平，理由正好是上一段涉及的内容。因为大银行大到不能倒，所以有没有存款保险，大银行都不会倒，小银行就不一样了，所以如果没有存款保险，小银行很难吸收存款" |& C( B2 i3 X! }% r- {

  }8 v8 J( s7 Z% c+ |7 z松鼠银行在火星上是第一大银行，由于松鼠整天沉溺于爱坛造成巨额亏损。作为全体火星居民雇佣的监管部门负责人万里风中虎和老马丁该怎么处置？要松鼠倒闭，还是睁一眼闭一眼。要是倒闭了就要从存款保险里拿出一大笔钱来补偿储户，松鼠银行实在太大了以至于全部保险费拿出来都不够赔付金额。为了保住银行万里风中虎和老马丁千方百计游说议会维持银行的存在。为了摆脱困境松鼠大幅提高存款利率吸纳存款，同时降低贷款利率争夺更多的贷款者。于是乎松鼠银行的作为成了一个黑洞大量吞噬资源，导致其他银行存款不足，贷款无法发放生存日益艰难，时间长了出现经营困难的银行逐渐蔓延。; z- u/ I) [2 g) T
如果松鼠沉溺爱坛，造成巨额亏损，如果资本充足率仍然达标，那就很难破产，没人操心，除了股东；如果资本充足率不达标，老虎会要求该银行股东补足资本，否则就不要开展业务了* s  P! y% }3 D  _) Q
虎大和老马丁决定实则损害了他们的雇主，全体火星居民的利益，雇主-代理人矛盾由此体现出来。存款保险制度出台后，监管者能否坚决执行不放水是个很重要的条件。“活死人”银行事实上变成吸血鬼，从健康的银行吸取血液导致危机蔓延。' M$ S1 v- J$ I& r- A, @% [1 M- Q. l" P" @+ H3 j7 P$ Q

: a. J# ]) L" F$ y. A这个的存款保险制度呼之欲出，大家不妨从公布后的细节上揣摩上述提到的几个问题，这些实例在现代银行业中确实出现过的。存款保险制度的重点在于对银行的监管，既要从风险方面也要从银行的资本充足方面，等等。/ H' W$ v; o* t  T! B5 B0 k# ?9 Z* p. z3 Q3 ]
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作者: martian    时间: 2015-1-18 21:01
一叶飞刀 发表于 2015-1-17 22:06
! W: r3 R; N  d9 S3 M几乎每句都是错的
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4 Q5 {, P  D2 @' ]& y( _: x1 `& B存款保险这事大家都知道吧！最近挺火，写点东西谈谈存款保险这档子事儿。

1 {: y7 B( J: ?为什么不看最后一段话：存款保险制度的重点在于对银行的监管，既要从风险方面也要从银行的资本充足方面，等等。前面所有的假设就是要强调监管的重要性。
作者: 一叶飞刀    时间: 2015-1-19 21:49
martian 发表于 2015-1-18 21:01
6 K% V4 d; y( w# ]  W; r为什么不看最后一段话：存款保险制度的重点在于对银行的监管，既要从风险方面也要从银行的资本充足方面， ...
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想到的管理层都已经想到了，甚至连费率都是差别化的



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