爱吱声

标题: 特朗普的关税大法好 [打印本页]
作者: 晨枫    时间: 2024-12-3 14:05
标题: 特朗普的关税大法好
特朗普有一个新宠：关税。这是他词典里最美丽的词。这也是使得MAGA走上MAFA最短的捷径，MAFA当然就是Make America Fail Again。/ [; V( [$ v; n! I7 [6 O. G, V0 j  `( w

. h- I( X& z' ?% r8 F( W且慢，American已经fail过了？当然，不然你以为美国是怎么从无可争议的超级大国“沦落”到现在靠恫吓维持的超级大国？美国制造业的世界占比曾经近半，现在只有16%。曾几何时，美元是世界上最抢手的货币。犹太人在逃离纳粹魔抓的时候，携带的不是黄金就是美元。战后硬通货就是“美元与其他”。现在特朗普要靠高调威胁金砖国家不得推出美元替代货币了，金砖之间贸易去美元化对美元就是不可承受之重，慢说更大范围的世界贸易了。/ h, J! U4 A" i' U' x
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当然，要是金砖国家真的推出“金砖元”，特朗普的反制武器还是关税。他不打仗，他爱好和平。当然，他爱好和平不是因为对和平有爱，而是战争太贵。
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& Z: b6 B4 `, C. _他热爱关税，是因为关税带来国库收入，美国太需要钱了，关税还是不需要国会法案就能征收的税收。% J( U' V1 Q, F( j$ A5 ^5 u
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关税还能打击中国出口，扶植美国制造，甚至迫使离岸制造回岸，重建美国制造业。
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多简单，多美妙。可惜完美错过物价和通胀问题，而且这是单行道。9 a# W. c5 K7 ^; P, R

) K" T3 I* P5 }5 T7 ~. F6 m关税是进口端支付的。特朗普的美妙算盘是：中国（和其他向美国出口的国家）为了保住出口份额，将被迫降低离岸价，吸收大部分关税冲击。贸易战1.0证明：这没有发生。原因很简单：全球化的实质是世界经济的分工合作化，中国恰好是全科学霸，所以中国制造无处不在，无可替代。25%的关税依然抵消不了中国制造的不可替代性。结果中国出口不为所动，中国也没有降低离岸价，关税负担基本由美国消费者负担。$ `! M6 U% y; y5 _7 f

, f7 n) T* B# S) Q特朗普从《谈判的艺术》时代开始，就坚信：如果你没有杀价成功，那是因为还杀价不够狠。- I) x( o# T) e
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25%关税不够力，那就加！还在竞选的时候，他就宣称要把对中国的关税提高到60%，甚至100%。作为开胃菜，他已经要以中国继续“放任芬太尼流往美国”为名，要加征10%的关税。明天，可能就是新疆棉或者香港人权。后天，再来一个疯老头开车撞人都可能成为加关税的理由。特朗普需要理由吗？他需要理由只是因为貌似需要一个理由。; b4 I: V$ I0 R3 m0 {
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这都不打紧。关键是起到作用没有。特朗普要的作用无非是：1、打击中国出口，2、壮大美国制造。
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进一步提高关税估计会打击中国出口。中国制造在贸易战和疫情中体现了惊人的韧性。在极端降本增效之后，依然在进一步降本增效。当前的机器人化、自动化、AI化正在使“黑灯工厂”星火燎原，使得中国在无意中领导工业4.0新潮流，所带来的劳动生产率和产量质量提高现在还只能想象。中国制造继续保持竞争力领先是中国制造无可替代的关键，而这一点美国关税也阻挡不了。
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疯狂的高关税最终会抵消竞争力优势，使得中国制造也可替代，代价是高物价。如果中国制造的价格为100，关税为60，那美国价格以160为基点。假定日本制造的价格为130，关税为10，对中国制造征收25的关税对日本制造没有帮助。60的关税就肯定能使得日本制造胜出。1 h. X" h* Z" P- f- F: k$ Q3 ^

% e2 _1 T1 D0 C/ F" I问题是，日本制造之需要保持比加了沉重关税后的中国制造便宜一丢丢，就能保持优势，因此会“自然”地把价格提高到150，使得关税后价格依然为160，与中国的160一样，但可以利用美国的政策和公关导向胜出。谁和利润有仇啊。, ~) i  s/ o  G  ], F+ q0 L7 @
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特朗普会大怒，猛增关税到20，然后日本“自然”地把价格下调到130；再往后，日本就降不动价了，中国制造再次赢回。& k4 n. I2 f: b: }& I6 y. v" D
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就这样，本来价值100的中国制造被加关税后价值160的日本制造“平替”了，而且价格上去就下不来了。
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在理论上，这给美国制造留下很大的利润空间，只要美国制造能以160卖出，就立于不败之地；能降低到150就横扫市场了。但更低就不现实了。首先美国制造先前没有存在感，就是因为成本太高。日本能做到130，美国能做到140就不容易了。其次美国制造不是为了造福人民，而是为了利润，有钱不赚，天诛地灭。2 g! W7 M* i: s# {5 o- }' e' m
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美国制造有动力将降本增效吗？有，但是不大，因为保护主义能带入，就能撤销。资本不想裸奔。降本增效牵涉到的人、事、时间太多，也太辛苦，资本不喜欢辛苦，更不喜欢夜长梦多。
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$ }( J3 b9 G$ K) ~最后买单的是美国消费者，然后回旋镖打到美国制造业，因为消费水平最终也是要打入成本的。6 R8 \" m5 J, d& ~! D6 ~9 w' p& R

! g3 V) ]8 x  w7 ]7 T美国经济能承受再一轮恶性通胀吗？你猜？1 W: r6 \) i- m) Y8 t' u

  W7 X, p9 h8 v, h1 l另一方面，中国出口重点正在转向全球南方，份额已经过半。9 y/ K1 @- J* [+ y  v
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美国市场是成熟市场，需求大，利润厚，但越来越不可靠。
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欧日韩澳市场也是成熟市场。与美国相比，欧日韩澳对中国的出口更多，对与中国打贸易战更加犹豫不定，尽管美国正在力压欧日韩澳加入美国的对华贸易战。
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' ?+ x, W0 |6 h7 K$ z- u  s7 i欧洲电动汽车的关税谈判一波三折，最低价格保护协议仍未落地。但还在谈，就说明欧盟并不想直接开打贸易战。这与道义或者价值观无关，只是成员国对于被中国反制的前景吓住了。' Y# Y6 S6 O% [( e- j' x- |0 P6 W4 {
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全球南方才是发展市场，需求更大，但利润薄，好在可靠，而且中国在赢得主导地位。) Y% u  o6 i( m& \1 n3 \# _
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还有人记得真维斯牛仔裤和蛤蟆镜吗？如今的人们可能只有从关于80-90年代的电视剧里结识这些东西了，但这些才是第一波冲入中国市场的进口货主力，三洋四喇叭、西铁城石英表比较高大上了，尽管奔驰（那时还在用新华社通译名本茨）甚至波音都已经在买了。如今，中国向全球南方可以提供从T恤、冰箱到电动汽车、C919到抖音、拼多多的全频谱产品，也只有中国做得到这样的全频谱提供。$ \; ?/ W9 K0 p0 f/ W; M# i

- a( t+ f) `9 R利润是重要的，但稳定更重要。中国经济就是从薄利多销走过来的，还要继续走下去。中国人与利润没仇，但中国人更懂得回头客的道理。8 f9 z) D; l+ U

) D9 I8 N$ w4 A; k6 o. d* a  Z同时，美欧日是存量市场，全球南方才是增量市场。中国制造正在寻找新的、更可靠、更有发展的出路。中国制造不会因为对美国出口下降而发展受到限制。相反，美欧日要用关税把中国制造屏蔽在外，通胀是直接后果，自己的对华出口雪崩的影响也不可小觑。' I' j  b; K, T5 s% X1 S
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在壮大美国制造方面，资本不愿意投入见效慢的制造业、人力资源不足、工业基础需要全盘重建，这些都是老生常谈了。美国制造业已经悬浮了，谁都挂在中国供应链上，关税提高他们的成本，有人估计，特朗普的新增关税首先要对付的不是外国政府，而是美国公司，各种豁免申请必将如雪片一般飞向华盛顿。但豁免多了，关税还有意思吗？
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/ {& P4 V9 L$ U1 S% j; g( H现在有一个难以启齿的问题：重建所需要的工业装备有很多需要来自中国。美国造什么都慢、都费钱，进口中国工装再加60-100%的关税，这就是不可承受之重了。: u' L$ R# j5 h5 h4 T/ N2 B

0 n5 o9 S  t6 d, M. t美国可以针对性地豁免，但还要看中国是否配合。中国如果对出口美国的工装征收出口税呢？
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特朗普用关税把美国通胀搞上去，美联储就被迫再次加息，美国经济受到通胀和高利息的双重挤压，还想重建制造业？做梦吧。仅剩的制造业怕是也要断气。
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+ @% e; {3 |! \通胀、失业率将是粉碎特朗普关税大梦的最有力武器，而不是中国的抗议和反制。  g3 G. u3 O+ J" q( ~
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特朗普是房地产商人，他的本能是把房地产炒上去，放到国民经济，这就是股市。但高房价对普通人的生活不是他的问题，同样，通胀和失业率也是他看不到的。+ t  B! c; p9 L, t& d) X" n# o; w
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这才是MAGA通向MAFA的捷径。
作者: 小木    时间: 2024-12-3 22:18
美国还有16%吗。。。果然瘦死的骆驼比马大
作者: 料理鼠王    时间: 2024-12-4 07:51
小木 发表于 2024-12-3 22:18
( ]3 i, x$ G* @美国还有16%吗。。。果然瘦死的骆驼比马大
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这就要看怎么收集数据。' y5 T  l1 ]* x) |
例如水果的产品，看怎么计算。( B" A  E0 y, n% }7 S$ p
但不少老牌公司，还是有竞争力的。
作者: 晨枫    时间: 2024-12-4 08:43
小木 发表于 2024-12-3 08:18
7 }, i( `+ R  @/ X美国还有16%吗。。。果然瘦死的骆驼比马大
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看到的数字有很多，低的只有12%，我取高的。美国制造业很大一部分用于国内消耗，食品、化工、轻工、汽车都这样，所以国际市场上无感。
作者: 鳕鱼邪恶    时间: 2024-12-4 10:36
上帝给你关上门，必定给你开一扇窗。! E) ~3 D: w& f' N8 X$ B) q; n
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川普这个美国的上帝，用关税关上美国的门，给开了个啥窗呢？按照川普的许诺，是给美国人工作，尤其是给美国红脖们工作。0 u- g. I( T# e4 J' ^' T+ h

1 u, y1 G6 J$ ]- W0 ]那么，如果川普给中国企业提出优厚条件来美国建厂，甚至美国银行给贷款，会不会挺合乎逻辑的？
作者: 晨枫    时间: 2024-12-4 11:49
鳕鱼邪恶 发表于 2024-12-3 20:36: O! d8 p* H4 p8 ]
上帝给你关上门，必定给你开一扇窗。
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- ~) y. s8 S3 Z7 @川普这个美国的上帝，用关税关上美国的门，给开了个啥窗呢？按照川普 ...

4 H; E$ _6 i6 u2 ~# U2 G他可能有这个想法，就看中国会不会干了。
作者: 鳕鱼邪恶    时间: 2024-12-4 12:16
晨枫 发表于 2024-12-4 11:49& n! l3 \4 s$ v) f! D' P4 i
他可能有这个想法，就看中国会不会干了。

0 h  v( e/ s9 e+ W+ j! S4 R最不可能答应的估计还是美国的建制派；如果川普搞定了华尔街，呃，就是令华尔街也有利可图，那么建制派们就成了无水之鱼了，不足为虑。& [1 X- Y' T6 t2 }% [

6 i% o" [1 J/ j" B3 l+ n" e7 z& S兔子呢？如果能有这个机会，基本等同于同时拿下了美俄～
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) O. ?+ Y9 U) S$ j我靠，我是不是脑洞实在太大了～



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