爱吱声

标题: 中国经济回热与产能过剩 [打印本页]
作者: 晨枫    时间: 2024-9-28 11:08
标题: 中国经济回热与产能过剩
中央对房地产止跌回稳的政策出台，三大股指齐刷刷上升。上证指数五个交易日里连涨350点，收复3000点大关；沪深300指数一扫此前颓势，创下2008年以来最佳单周表现。香港恒生指数也节节攀升，时隔一年多重新站上20000点。. Q# H1 f9 X* x& @

: W/ O0 e0 `/ I6 b5 g( [股市各板块中，房地产股的涨势格外突出。A股地产板块星期四（9月26日）全线飘红，超过20只股涨停，星期五（27日）再有十多只股涨停。港股房企也集体走强，涨幅最大的佳兆业集团，过去两天股价激增92％。2 D* p' ?* s  f5 e) l

- c6 V/ ^# n# d6 L据说政治局会议通常只在4、7、12月讨论经济，9月一般讨论党纪和反腐，但今年9月重点讨论经济和房地产，看来问题有点大，所以政策力度也有点大，要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要“严控增量、优化存量、提高质量”，加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。" ^" X3 C# n2 x% u
$ ^, w3 d3 ?) w0 x0 I6 U. B
问题确实大。今年前八个月，中国房地产开发投资同比下降10.2％，新房销售面积滑落18%。当下正是传统楼市旺季“金九银十”，市场买气却依然疲弱。据统计，9月中旬的中秋假期间，12个重点城市的新房日均成交量录得2018年以来最低水平。* ^+ J6 n2 _) N1 {) H4 |& h" p% @

" O8 V7 Y; ^  w& `& t2 ?% X房地产要降温，但要从沸点降到常温，一下子降到冰点是不行的。+ G8 x3 J) t3 Z9 V; w) `
( ~  g: j! a# ^$ ^; A- o5 O
政治局会议的政策具体而有针对性，要求”回应群众关切”，调整住房限购政策，降低存量房贷利率，抓紧完善土地、财税、金融等政策，推动构建房地产发展新模式。
) R) T: ?8 c+ {: S- O9 x8 N1 j0 j* D1 n" \* O
央行本周率先宣布降低存量房贷利率0.5个百分点，并将全国二套房贷最低首付比率从25％下调至15％等。与此同时，央行也通过超预期降息和降准，为市场注入更多流动性，以促进消费和投资。路透社则说上海深圳可能全面取消限购，广州已经先行一步了。( Y& n& F* N! X9 C; j7 t1 a- Q
, U( [5 B' {6 D5 e$ K
现在股市拉上来了，能涨多久不好说，但要是楼市止跌回稳了，消费和生产会跟上吗？! U7 p. ~- f2 G* v5 A, K. X) M

( @" D7 F4 V; d  D9 V4 J5 s要是生产也大面积回升，中国的“过剩产能”又要发飙了。
- p5 ~8 o0 D* J' b1 Z7 t& d4 p/ T: V( o- I0 H2 t
有意思的是，这一轮股市上涨外资可能无缘了，尤其是美资。近一两年来，美资大量撤出。这有政治原因，也有中国经济增速放慢的原因。不少美资不仅减少在华投资，有的直接结账关户了。这也意味着他们与当前的股市大涨无缘。会后悔吗？
- H) H. G* m# a2 B: o
0 b% I& q3 Z4 P# S2 X! g西方对华出口也未见得能收益。一般性产品已经收到国货平替了，消费降级不降级关系不大。奢侈品本来小路就那么多，同样，消费降级不降级关系不大。5 t0 E1 q! ?6 v0 T  c

8 v8 z- J& b, J家电，上次日系、韩系白色家电在中国热销是什么时候？电脑、手机，也是中国制造横扫，连苹果都在节节败退了。
% T+ z* j/ b; Q9 P5 S
7 k9 {1 W9 W0 @; Z汽车，嘿嘿，有没有回升都没有欧系、美系、日系的是。美国已经有人在劝说通用汽车撤出中国了。倒不完全是政治原因，主要还是通用汽车的产品现在实在不能打。BBA都灰头土脸，别克、凯迪拉克能有滋润日子过？他们的电气化比德系还要拉胯。6 @" p* M% r7 M/ c9 Z# D
1 {4 t8 [& i3 r) O5 B: K* g
其实，现在美国、日本经济都挺困难。美国通胀率没有下到底，失业率眼看就要飙升了，所以美联储憋不住气了，只好大手笔降息。
& t. B* B; G  [% @% g% u
# j: `, C1 r( Q# E: T' }, {日本的问题正好相反，通胀刚刚升到有一点活气的程度，利息刚刚开始往正常化方向走了一步，但经济不振才是岸田黯然下台的最大原因。石破茂只有一年时间，明年10月25日大选是已经定好的，他连在外交上搞事情的时间都没有，美国大选一地鸡毛，韩国尹锡悦自身难保，他要拉“亚洲北约”痴心妄想，要是经济再搞不上去，明年他连大选资格都不一定保得住。问题是中国经济回升，他可能沾不到光。
% X0 g/ v1 p8 L. |8 X: {& c0 M* g& K$ ]; W, `* t
澳大利亚倒是能沾光，铁矿砂、龙虾、葡萄酒都是中国经济回升后需要的。( ~3 E  F0 l" w) a/ H' b2 X
( [" q8 R' j: y* _% Z
说起来，中国经济回升的好处可能被中国过剩的产能首先吸收个七七八八，西方出口得益不多，但各国能源、矿产、农产会得益。但西方又不甘心只能卖肉卖矿卖白面……
作者: 小木    时间: 2024-9-28 22:58
我觉得好像这个有点太赢了。。。  x% [4 f0 y( Q
这次不是是完全跟着美联储的脚步跳舞了吗。。。。
作者: 晨枫    时间: 2024-9-28 23:03
小木 发表于 2024-9-28 08:58
$ O. f/ @$ L+ R. L+ ~/ L- y我觉得好像这个有点太赢了。。。
0 M; O+ Y- d3 a  Z9 x( p% N7 x这次不是是完全跟着美联储的脚步跳舞了吗。。。。 ...

9 F) B3 i( _* d" V中国开始宽松在美联储前面吧？顶多是美联储将息使得中国进一步将息的空间更大？
作者: 旺旺的考拉熊    时间: 2024-9-29 05:50
中国经济和回热还不太沾边，不过美国经济也到了衰退的边缘，就看谁能撑的更久点了
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 08:58
旺旺的考拉熊 发表于 2024-9-28 15:50
9 M! E& o4 C  i' ^; Z中国经济和回热还不太沾边，不过美国经济也到了衰退的边缘，就看谁能撑的更久点了 ...

; C' K2 E5 H: x+ H! Q难怪耶伦说中美关系更加紧密了
作者: 大黑蚊子    时间: 2024-9-29 11:20
晨枫 发表于 2024-9-28 23:036 x/ ?  C. ~! d* q
中国开始宽松在美联储前面吧？顶多是美联储将息使得中国进一步将息的空间更大？ ...

  s" [7 ]6 `7 W后面
( L" M' o; S* ]8 Q% C$ Z) w7 G19号美联储降息50bps
1 v" H0 ^: }0 @/ _23号开始各种政策出台
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 11:49
大黑蚊子 发表于 2024-9-28 21:20
! j* N- [+ }( r+ y) `) b后面
3 D+ O3 f( j2 u, ~! n' K  j) s& V19号美联储降息50bps
1 x: u# B/ p5 H7 o23号开始各种政策出台
5 w# k7 k2 j9 F7 ^* w
记得前面已经降过一波了，待我查查日子。
作者: 大黑蚊子    时间: 2024-9-29 12:14
晨枫 发表于 2024-9-29 11:49
7 K- o0 ~2 k; O记得前面已经降过一波了，待我查查日子。

, I4 r, a$ x9 ]之前有降，一年前的事情了; c; c; ?9 o" l4 a1 f' S3 K2 h
但降得幅度不够大
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 13:17
大黑蚊子 发表于 2024-9-28 22:14; C8 X3 Q! a# d! t
之前有降，一年前的事情了
7 k6 _- D* g2 ~# Q$ D, S7 O但降得幅度不够大

  \6 I. O: [7 I& ~1 W是的。之前一直在小幅度地宽松，但一直力度不够。这一次希望力度够了。房地产需要止跌回稳，否则就要人心惶惶了。
作者: 四处张望    时间: 2024-9-30 00:56
大黑蚊子 发表于 2024-9-29 11:20& D1 T3 C: Y; }* g1 @
后面5 ^. F8 D; x0 x* o
19号美联储降息50bps
$ e: ^% J" f5 s' I+ n23号开始各种政策出台
7 I: e# q! U0 G: R3 z* W
一堆人在那分析，我一直是觉得其实降息就是直接的触发器，我才不信这些政策是几天讨论出来的。
作者: 孟词宗    时间: 2024-9-30 06:17
说回热还太早。降准、降息、减少首付比例都是对经济疲软的刺激。能不能刺激起来还很难说。中国过去几年的经济高度依赖进出口和房地产。房地产垮掉后，即使刺激也不能再重复搞房市泡沫。六个钱包被掏空了，指望老百姓高位接盘是不现实的。再加上生育过顶，今后对于房产要求只会越来越低，因此将进入长周期的下降。而如果其他国家经济疲软甚至衰退，出口不力，则另一发动机也不是光降准、降息、减少首付比例能刺激起来的。归根到底要提高内需。那么如果不改革分配，内需靠一帮国民老公来拉动吗？



欢迎光临 爱吱声 (http://www.aswetalk.net/bbs/) Powered by Discuz! X3.2