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标题: 中国经济回热与产能过剩 [打印本页]

作者: 晨枫    时间: 2024-9-28 11:08
标题: 中国经济回热与产能过剩
中央对房地产止跌回稳的政策出台,三大股指齐刷刷上升。上证指数五个交易日里连涨350点,收复3000点大关;沪深300指数一扫此前颓势,创下2008年以来最佳单周表现。香港恒生指数也节节攀升,时隔一年多重新站上20000点。
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股市各板块中,房地产股的涨势格外突出。A股地产板块星期四(9月26日)全线飘红,超过20只股涨停,星期五(27日)再有十多只股涨停。港股房企也集体走强,涨幅最大的佳兆业集团,过去两天股价激增92%。
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, y: F. P; k4 _# U. w% J- V$ T据说政治局会议通常只在4、7、12月讨论经济,9月一般讨论党纪和反腐,但今年9月重点讨论经济和房地产,看来问题有点大,所以政策力度也有点大,要促进房地产市场止跌回稳,对商品房建设要“严控增量、优化存量、提高质量”,加大“白名单”项目贷款投放力度,支持盘活存量闲置土地。0 l6 Z% J4 N2 [. h. p& F
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问题确实大。今年前八个月,中国房地产开发投资同比下降10.2%,新房销售面积滑落18%。当下正是传统楼市旺季“金九银十”,市场买气却依然疲弱。据统计,9月中旬的中秋假期间,12个重点城市的新房日均成交量录得2018年以来最低水平。9 [* W. N/ d, r! j  r

$ f2 b6 L$ r: J房地产要降温,但要从沸点降到常温,一下子降到冰点是不行的。7 ?* T9 f' `4 X1 O1 g

/ {; Y8 R+ A2 Y7 K& J/ k" F政治局会议的政策具体而有针对性,要求”回应群众关切”,调整住房限购政策,降低存量房贷利率,抓紧完善土地、财税、金融等政策,推动构建房地产发展新模式。9 [1 w+ Z' b1 e$ s% O% ^4 s$ }1 q/ T8 K
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央行本周率先宣布降低存量房贷利率0.5个百分点,并将全国二套房贷最低首付比率从25%下调至15%等。与此同时,央行也通过超预期降息和降准,为市场注入更多流动性,以促进消费和投资。路透社则说上海深圳可能全面取消限购,广州已经先行一步了。
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9 y7 [2 F4 n2 k, w现在股市拉上来了,能涨多久不好说,但要是楼市止跌回稳了,消费和生产会跟上吗?
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7 s0 Q" q" o: z8 K; q要是生产也大面积回升,中国的“过剩产能”又要发飙了。7 I+ J7 x1 c0 ^: M* [: G

! U2 J& @& P  A, I$ a7 F( G5 X有意思的是,这一轮股市上涨外资可能无缘了,尤其是美资。近一两年来,美资大量撤出。这有政治原因,也有中国经济增速放慢的原因。不少美资不仅减少在华投资,有的直接结账关户了。这也意味着他们与当前的股市大涨无缘。会后悔吗?
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西方对华出口也未见得能收益。一般性产品已经收到国货平替了,消费降级不降级关系不大。奢侈品本来小路就那么多,同样,消费降级不降级关系不大。) M1 Z5 [( Y$ o& O+ A
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家电,上次日系、韩系白色家电在中国热销是什么时候?电脑、手机,也是中国制造横扫,连苹果都在节节败退了。
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& Z  W0 N$ [% s1 j汽车,嘿嘿,有没有回升都没有欧系、美系、日系的是。美国已经有人在劝说通用汽车撤出中国了。倒不完全是政治原因,主要还是通用汽车的产品现在实在不能打。BBA都灰头土脸,别克、凯迪拉克能有滋润日子过?他们的电气化比德系还要拉胯。
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其实,现在美国、日本经济都挺困难。美国通胀率没有下到底,失业率眼看就要飙升了,所以美联储憋不住气了,只好大手笔降息。8 K8 y3 ?# c# k/ _9 q1 e6 Y

2 S4 V6 H+ o+ R4 c/ r, M# I+ T日本的问题正好相反,通胀刚刚升到有一点活气的程度,利息刚刚开始往正常化方向走了一步,但经济不振才是岸田黯然下台的最大原因。石破茂只有一年时间,明年10月25日大选是已经定好的,他连在外交上搞事情的时间都没有,美国大选一地鸡毛,韩国尹锡悦自身难保,他要拉“亚洲北约”痴心妄想,要是经济再搞不上去,明年他连大选资格都不一定保得住。问题是中国经济回升,他可能沾不到光。
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7 N9 ?! D6 T& e- J( _/ ]& {澳大利亚倒是能沾光,铁矿砂、龙虾、葡萄酒都是中国经济回升后需要的。" d  ?& U* ?. g
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说起来,中国经济回升的好处可能被中国过剩的产能首先吸收个七七八八,西方出口得益不多,但各国能源、矿产、农产会得益。但西方又不甘心只能卖肉卖矿卖白面……
作者: 小木    时间: 2024-9-28 22:58
我觉得好像这个有点太赢了。。。8 F3 L; t; X& c& w- d% `0 \( C
这次不是是完全跟着美联储的脚步跳舞了吗。。。。
作者: 晨枫    时间: 2024-9-28 23:03
小木 发表于 2024-9-28 08:58  U! z0 o7 l: B& M9 A
我觉得好像这个有点太赢了。。。; t+ k, ?" I9 G, C" |
这次不是是完全跟着美联储的脚步跳舞了吗。。。。 ...
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中国开始宽松在美联储前面吧?顶多是美联储将息使得中国进一步将息的空间更大?
作者: 旺旺的考拉熊    时间: 2024-9-29 05:50
中国经济和回热还不太沾边,不过美国经济也到了衰退的边缘,就看谁能撑的更久点了
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 08:58
旺旺的考拉熊 发表于 2024-9-28 15:50$ q- S7 B; D1 O
中国经济和回热还不太沾边,不过美国经济也到了衰退的边缘,就看谁能撑的更久点了 ...

4 N. R/ u# X, Z6 h5 }+ H2 f" z7 M难怪耶伦说中美关系更加紧密了
作者: 大黑蚊子    时间: 2024-9-29 11:20
晨枫 发表于 2024-9-28 23:03! N7 x- I4 h0 F$ S2 `
中国开始宽松在美联储前面吧?顶多是美联储将息使得中国进一步将息的空间更大? ...

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6 T5 H8 N. a) M) I, G6 z19号美联储降息50bps/ S6 A6 c3 K" J: Q: Y
23号开始各种政策出台
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 11:49
大黑蚊子 发表于 2024-9-28 21:20
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5 g$ G7 _; w6 u  g23号开始各种政策出台
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记得前面已经降过一波了,待我查查日子。
作者: 大黑蚊子    时间: 2024-9-29 12:14
晨枫 发表于 2024-9-29 11:49& j5 A$ l' y/ j; j0 P0 X. A9 ^
记得前面已经降过一波了,待我查查日子。
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之前有降,一年前的事情了" c) z4 q9 e  G
但降得幅度不够大
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 13:17
大黑蚊子 发表于 2024-9-28 22:14
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但降得幅度不够大

: a! l& V, w8 z是的。之前一直在小幅度地宽松,但一直力度不够。这一次希望力度够了。房地产需要止跌回稳,否则就要人心惶惶了。
作者: 四处张望    时间: 2024-9-30 00:56
大黑蚊子 发表于 2024-9-29 11:20' v2 G1 V# ^7 k. ?0 D
后面
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23号开始各种政策出台
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一堆人在那分析,我一直是觉得其实降息就是直接的触发器,我才不信这些政策是几天讨论出来的。
作者: 孟词宗    时间: 2024-9-30 06:17
说回热还太早。降准、降息、减少首付比例都是对经济疲软的刺激。能不能刺激起来还很难说。中国过去几年的经济高度依赖进出口和房地产。房地产垮掉后,即使刺激也不能再重复搞房市泡沫。六个钱包被掏空了,指望老百姓高位接盘是不现实的。再加上生育过顶,今后对于房产要求只会越来越低,因此将进入长周期的下降。而如果其他国家经济疲软甚至衰退,出口不力,则另一发动机也不是光降准、降息、减少首付比例能刺激起来的。归根到底要提高内需。那么如果不改革分配,内需靠一帮国民老公来拉动吗?




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